- 随着数字资产价格暴跌，加密货币公司经历了艰难的一年。然而，山姆•班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)的外汇交易所已成为行业的后盾，为陷入困境的银行纾困。
- 的数十亿naire的首席执行官表示，这是由于手头有现金、保持低管理成本、避免加密贷款以及作为一家私营公司能够快速签署协议的结果。
- “这是我这个行业能够安然度过难关是很重要的，”班克曼-弗里德告诉CNBC。“如果我们遭遇真正的痛苦和真正的井喷，长期而言对任何人都没有好处。”
FTX首席执行长班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在该行业最近的暴跌中一直在购买便宜货，他说，如果机会来临，他仍有现金可以花。
这可能看起来很奇怪。今年，其他价值数十亿美元的加密货币巨头纷纷破产。由于加密货币价格暴跌，FTX的主要竞争对手Coinbase股价暴跌70%，并裁掉了五分之一的员工。
然而，FTX正以某种方式成为行业的生命线。
这位30岁的亿万富翁表示，这是他储存了充足的现金、保持较低的管理费用、避免放贷以及作为一家私人公司能够迅速行动的结果。
班克曼-弗里德在巴哈马拿骚的FTX总部接受CNBC采访时表示:“重要的是，整个行业要安然度过这一难关。”“如果我们遭遇真正的痛苦和真正的井喷，从长远来看对任何人都没有好处——这对客户不公平，对监管也没有好处。”
加密货币行业在加密货币Terra USD内爆和加密对冲基金Three Arrows Capital破产的几周内损失了数十亿美元。对“三箭”有敞口的贷款机构是倒下的下一张多米诺骨牌。今年7月，FTX签署了一项协议，在提供2.5亿美元的信贷额度后，它可以选择收购银行BlockFi。FTX还向陷入困境的Voyager Digital提供了5亿美元援助，后者后来宣布破产，并正在讨论收购韩国加密交易所Bithumb。
比特币是世界上最大的加密货币，今年已经贬值了一半以上。
“无法避免”
虽然班克曼-弗里德的加密货币交易所FTX正受到数字资产低迷的影响，但他表示，市场份额的增长帮助抵消了这种痛苦。
班克曼-弗里德说:“我不认为我们能免疫。”“但去年我们花了很多功夫来扩大我们的足迹……而且我们的平台不太看重零售——零售往往更依赖市场情绪。”
他表示，FTX的大部分交易量来自每天“至少”交易10万美元的客户。班克曼-弗里德将这一群体描述为“参与度高、数量多”、“相当成熟”的用户。它涵盖了从小型量化交易公司到家族理财室和短线交易者。该公司表示，FTX的用户对价格不那么敏感，在加密货币的熊市中表现相对良好。
除了在专业交易员方面取得成功外，它还在以高昂的代价争夺美国散户交易客户。FTX买下了迈阿密热火队NBA球馆的冠名权，该球馆的前身是美国航空中心。它吸引了包括汤姆·布雷迪(Tom Brady)和吉赛尔·邦辰(Gisele Bundchen)在内的知名投资者和品牌大使，还推出了由拉里·大卫(Larry David)出演的超级碗广告。
据CNBC今年8月报道，这家加密货币交易所去年带来了大约10亿美元的收入。班克曼-弗里德证实，这些数据处于“正确的范围内”，今年将出现“类似的”数据，这取决于市场放缓的严重程度。他还表示，公司是盈利的。
他指出，员工人数少是影响盈利能力的一个因素。FTX大约有350名员工，约为Coinbase员工总数的十分之一。
他说:“我们一直试图以可持续的方式增长——我一直对负单位经济、任何没有任何真正、明确的盈利途径的经济深表怀疑。”“我们雇佣的员工比大多数地方少得多，但我们也在某种程度上控制了成本。”
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班克曼-弗里德在麻省理工学院获得了物理学学位，并在简街资本(Jane Street Capital)开始了量化交易员的职业生涯。他在五年前购买了自己的第一个比特币，他说自己被广泛的套利机会吸引到这个行业，这种机会似乎“好得令人难以置信”。2017年，班克曼-弗里德成立了自营交易公司Alameda Research，开始全职交易该资产。据这位首席执行官说，该公司通过在一个市场的交易所买入，然后在其他全球交易所卖出，有时一天能赚到100万美元。
据CNBC看到的文件显示，Alameda Research仍占FTX交易量的6%左右。虽然班克曼-弗里德仍然是Alameda的大股东，但他已经退出了日常运营。
班克曼-弗里德说，他在过去几年里一直致力于消除Alameda的利益冲突。“我不再经营Alameda了——FTX也不再经营了。我们认为它是一种中性的市场基础设施。”
自班克曼-弗里德与联合创始人王辉于2019年推出FTX以来，FTX实现了史诗般的增长。该公司最近一次融资是在今年1月，融资规模为4亿美元，估值为320亿美元，使其过去三年的风险投资资金总额达到约20亿美元。
FTX Trading Ltd.总部位于安提瓜，而FTX衍生品市场则位于班克曼-弗里德居住的巴哈马群岛。FTX Trading已经收购了瑞士、澳大利亚、塞浦路斯、德国、直布罗陀、新加坡、土耳其和阿拉伯联合酋长国等国家的公司。
该交易所已将约一半的现金用于救助和收购，最近收购了安东尼•斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci)的Skybridge Capital公司30%的股份。
班克曼-弗里德说:“如果有用或重要的话，我们还有相当一部分可用。”
为期三天的交易
FTX今年因是一家私营公司而受益。FTX不像公开交易的股票那样每天涨跌，尤其是成长型股票，这些股票今年受到了利率上升的打击。班克曼-弗里德还表示，由于没有数千名股东，FTX在试图在几天内完成交易时行动迅速。
他说:“实际上，我确实认为，作为一家上市公司，这样做会更加困难。”当“你从开始到结束有三天时间来汇钱时，你就无法围绕可能出现的混乱局面进行公开参与。”
班克曼-弗里德说，很多交易都是在几天内完成的，当时团队“那一周没怎么睡”。通常冗长的尽职调查变成了一份删节的Excel电子表格。财务没有经过审计。这个团队至少对赔钱有一些预期。
他表示:“目前还不清楚它是净利好还是负面——如果情况进展顺利，可能会有上行空间。”“我们觉得我们可以做一些有很大机会帮助别人的事情，但如果出了问题，我们愿意损失一笔钱。”
现在判断班克曼-弗里德在陷入困境的加密货币上的押注是否会有回报还为时过早。一些公司已经对一揽子救助计划说了不。
在向Voyager提供信贷额度后，FTX和Alameda寻求收购并重组该公司。该公司概述了以市场价值收购Voyager数字资产和贷款的计划。该公司回应称，这是“披着白衣骑士救援外衣的低价报价”。
“这让我吃惊。我们的法律团队对此并不感到意外。”“说实话，我以为他们看到我们的报价后会说……当然，我们要这个。”
班克曼-弗里德表示，双方进行了进一步的讨论，结果令人“失望”。他说，问题在于这个提议不收取任何费用。
“如果你做的是收取费用的生意，那么你可能不喜欢我们的提议，”他说。“我认为，对于希望从这个案件中获利的顾问来说，这是一个低报价。那不是我想要的人。我考虑的是顾客。但这是我目前对所发生事情的最好理解。”
下一个……沃伦•巴菲特(Warren Buffett) ?
人们将班克曼-弗里德在加密货币领域的最新举措与沃伦•巴菲特(Warren Buffett) 2008年的策略进行了比较。这位传奇的伯克希尔哈撒韦公司董事长兼首席执行官在金融危机期间向高盛投资50亿美元，止住了亏损。这最终为这家总部位于内布拉斯加州奥马哈的企业集团带来了30亿美元的收益。
班克曼-弗里德说:“有一些相似之处。“可能有更多的分歧。首先，我不认为沃伦·巴菲特会称我为下一个沃伦·巴菲特。从某种程度上说，最近也出现了类似情况，即人们一直在关注哪些资产非常需要资金。”
班克曼-弗里德说，他正在寻找可以“同时进行良好投资，并帮助支持他们、他们的客户和生态系统”的地方。虽然有时只有一个，而不是两个。
他还称赞了巴菲特在长期价值投资方面的技巧。这位投资者向我们展示了“你不需要有什么卓越的创新或洞察力，你只需要在几十年的时间里把一个又一个好的决定拼凑在一起，然后把它们组合起来就可以了。”
和巴菲特一样，班克曼-弗里德也签署了“捐赠誓言”:世界上最富有的个人承诺将他们的大部分财富捐赠给慈善事业。班克曼-弗里德说，他今年已经捐赠了大约1亿美元，主要用于未来的流行病预防。和巴菲特一样，他也过着简朴的生活。班克曼-弗里德与10名室友和一只名叫Gopher的金毛贵宾犬合住一所房子。他开的是一辆丰田卡罗拉(Toyota Corolla)，他说自己对游艇或兰博基尼(Lamborghini)的豪华车不感兴趣。
但这两位不起眼的投资者在加密货币的立场上大相径庭。
巴菲特和他的商业伙伴查理•芒格多年来一直对加密货币持批评态度。例如，2018年，巴菲特称比特币“可能是老鼠药的平方”。今年早些时候，巴菲特表示，他不会以25美元的价格买下世界上所有的比特币，因为它“不会产生任何东西”。
巴菲特称基础的区块链技术“很重要”，但从未动摇“比特币根本没有独特价值”的观点。区块链是存储加密货币交易的数字数据库，在某些情况下，还存储其他数据。它的主要用途是为比特币等加密货币提供动力。但该技术的粉丝表示，它可以用于医疗保健、供应链物流和其他金融领域。
班克曼-弗里德说:“我当然不同意这种说法。“我希望(巴菲特)也不同意这一点。如果他这么想，我认为你不应该经营一家公司，但我认为他不会这么想。我认为这很可能是夸张的。”“他错过了区块链的一些力量——他也错过了它最初的一些动力，以及驱使人们想要一个新工具的原因。”
